Что считает калькулятор доходности DeFi
Протоколы DeFi обещают доходность в 10–30% годовых, но часть её съедают комиссии сети, проскальзывание при обмене и непостоянные потери в пулах ликвидности. Калькулятор считает доход с учётом этих потерь и сравнивает результат с обычным банковским вкладом.
Это честное сравнение: часто оказывается, что вклад под 16% выгоднее, чем пул с 12% годовых и высокими комиссиями.
Как пользоваться калькулятором
- Сумма в протоколе — сколько вы размещаете.
- Доходность протокола (APY) — заявленная доходность пула или стейкинга.
- Срок, месяцев — на какой период считаем.
- Потери и комиссии за срок, % — суммарно: газ, проскальзывание, непостоянные потери, комиссия протокола.
- Ставка вклада для сравнения — с чем сравниваем, обычно текущая ставка банка.
Пример: 300 000 ₽ под 12% APY на год
| Начислено в DeFi | 38 049 ₽ |
| Потери и комиссии (4%) | 13 522 ₽ |
| Чистый доход | 24 527 ₽ |
| То же во вкладе под 16% | 51 681 ₽ |
При таких параметрах вклад выигрывает более чем вдвое. Чтобы DeFi оказался выгоднее, доходность протокола должна быть выше ставки вклада примерно на величину потерь — в данном случае не ниже 20% годовых.
Что важно знать про доходность DeFi
APY меняется каждый день. Ставка зависит от объёма ликвидности в пуле и спроса на займы. То, что сегодня 25%, завтра может стать 5%.
Непостоянные потери. В пулах ликвидности доходность может быть высокой, но при сильном расхождении цен активов вы теряете больше, чем зарабатываете на комиссиях.
Комиссии сети. В загруженные периоды газ может съесть существенную часть дохода, особенно на небольших суммах. При сумме до 50 000 ₽ издержки часто перекрывают выгоду.
Смарт-контракт — это код. Ошибка или уязвимость в контракте означает потерю средств. Протоколы с аудитом и длительной историей надёжнее, но и у них бывают взломы.
Регуляторный риск. Отношение к DeFi в разных странах меняется, а вместе с ним — доступность сервисов и налогообложение.
Частые вопросы
Чем DeFi отличается от банковского вклада?
Вклад застрахован государством и имеет фиксированную ставку. В DeFi ставка выше, но нет страховки, а доходность не гарантирована.
Что такое непостоянные потери?
Это убыток в пуле ликвидности из-за изменения соотношения цен активов. Он возникает, когда цены расходятся сильнее, чем ожидалось.
Стоит ли вкладывать в DeFi небольшие суммы?
На суммах до 50 000 ₽ комиссии сети часто съедают весь доход. В таких случаях выгоднее обычный вклад или стейкинг.