Что считает калькулятор облигаций
Доход по облигации складывается из двух частей: купонов, которые платят регулярно, и разницы между ценой покупки и номиналом при погашении. Калькулятор считает обе части и показывает итоговую прибыль за вычетом налога на купоны.
Отдельно видно, как растёт вложенная сумма по годам — это полезно, когда вы сравниваете облигации с вкладом или фондом денежного рынка.
Как пользоваться калькулятором
- Сумма вложений — сколько вы тратите на покупку бумаг.
- Купонная доходность, % годовых — процент от номинала, который платит эмитент. У ОФЗ обычно 12–16%.
- Срок удержания, лет — докуда держите бумаги.
- Цена покупки, % от номинала — облигации часто торгуются дешевле или дороже номинала. Покупка за 98% даёт дополнительную прибыль при погашении по 100%.
- Налог с купонов, % — для резидентов России это 13%.
Пример: 300 000 ₽ в ОФЗ на 3 года
| Номинал купленных бумаг | 306 122 ₽ (покупка за 98%) |
| Купоны за 3 года | 128 571 ₽ |
| Налог с купонов (13%) | 16 714 ₽ |
| Прибыль от цены | 6 122 ₽ |
| Итого прибыль | 117 979 ₽ |
Это около 39% к вложенной сумме за три года, или примерно 11,6% годовых. Если бы бумаги покупались по номиналу, прибыль была бы на 6 тысяч меньше.
Что важно знать про облигации
Ключевая ставка двигает цены. Когда ставка растёт, цены облигаций падают, и наоборот. Если продать бумагу до погашения в неудачный момент, можно получить убыток вместо прибыли.
Кредитный риск. ОФЗ считаются самыми надёжными, корпоративные облигации дают больше, но эмитент может не заплатить. Чем выше обещанный купон, тем выше риск.
Налог на купоны. С 2021 года купоны по всем облигациям облагаются НДФЛ. Удерживает его брокер, декларацию подавать не нужно.
Льгота долгосрочного владения. Если держать бумаги больше трёх лет, прибыль от продажи освобождается от налога в пределах 3 млн ₽ в год.
Частые вопросы
Что такое доходность к погашению (YTM)?
Это полная доходность, если держать бумагу до погашения и реинвестировать купоны. Она учитывает и купоны, и разницу цены с номиналом — именно её стоит сравнивать у разных выпусков.
Что выгоднее: облигации или вклад?
Вклад проще и застрахован АСВ, облигации дают больше свободы и часто выше доходность. Многие держат оба инструмента: вклад для резерва, облигации для основной части консервативного портфеля.
Что будет, если эмитент обанкротится?
По корпоративным облигациям выплаты могут прекратиться. По ОФЗ государство отвечает своими обязательствами, поэтому их считают безрисковым инструментом.