Что считает калькулятор портфеля
Портфель из нескольких активов растёт не так, как отдельная бумага: доходность складывается из долей каждого актива. Калькулятор считает средневзвешенную доходность и показывает, во что превратится капитал за выбранный горизонт.
Смысл распределения — не получить максимум, а снизить резкие провалы. Когда акции падают, облигации и золото часто ведут себя спокойнее, и портфель теряет меньше.
Как пользоваться калькулятором
- Стартовый капитал — сумма на сегодня.
- Доля акций, % — основная часть портфеля на длинном горизонте.
- Доля золота, % — защитный актив. Остаток портфеля считается облигациями.
- Доходность акций и облигаций, % в год — ваши ожидания по каждому классу активов.
- Горизонт, лет — на какой срок считаем. Влияет сильнее всего.
Пример: миллион рублей на 10 лет
Возьмём классическое распределение: 60% акции, 30% облигации, 10% золото. Ожидания — 12% по акциям, 8% по облигациям, 5% по золоту.
| Средняя доходность портфеля | 10,1% в год |
| Капитал через 10 лет | 2 617 000 ₽ |
| Прибыль за срок | 1 617 000 ₽ |
Ровно тот же портфель, но из одних акций под 12%, дал бы около 3,1 млн — больше, но с провалами до 50% в кризисные годы. Облигации и золото забирают часть доходности в обмен на устойчивость.
Как выбирать доли активов
Классика 60/40. Шестьдесят процентов акций и сорок облигаций — самая известная схема сбалансированного портфеля. Она подходит тем, кто хочет умеренный рост и готов к просадкам в 20–30%.
Правило «возраст в облигациях». Простая эвристика: доля облигаций примерно равна вашему возрасту. В 30 лет — 30% облигаций, в 50 — половина портфеля. Чем ближе цель, тем меньше смысла рисковать.
Золото как страховка. Обычно 5–15% портфеля. Золото редко даёт высокую доходность, но выручает в периоды высокой инфляции и слабой валюты.
Ребалансировка. Раз в год возвращайте доли к целевым: продавайте то, что выросло, и покупайте отставшее. Это заставляет фиксировать прибыль и покупать на просадках.
Частые вопросы
Сколько активов нужно в портфеле?
Для частного инвестора достаточно трёх-пяти классов: акции, облигации, золото, при желании недвижимость и небольшая доля криптовалют. Дальше важнее регулярность взносов, чем количество бумаг.
Что даёт ребалансировка?
Она удерживает риск портфеля на заданном уровне и добавляет немного доходности за счёт покупки подешевевших активов. Обычно достаточно проверять доли раз в год.
Можно ли обойтись одним индексным фондом?
Да, это рабочая стратегия: широкий индексный фонд сам содержит сотни компаний. Но тогда весь портфель зависит от одного рынка — добавление облигаций снижает эту зависимость.